银行业一季度不良率数据大起底 资产质量总体稳健局部风险持续出清
证券时报记者 谢忠翔
今年一季度，全国多数区域银行业总体保持资产质量稳健，部分区域数据则呈现一定波动。
近日，证券时报记者梳理国家金融监督管理总局网站数据发现，在已公布2026年一季度末数据的25个地区(含省、自治区、直辖市和计划单列市)中，超半数区域不良贷款率较年初上升，但多数地区指标仍低于全国平均水平，风险总体可控。
分机构类型看，国有大行与股份行资产质量保持稳健，城商行、农商行及民营银行不良率明显反弹；从上市银行一季报看，多数银行不良率持平或下降，但零售领域尤其是信用卡和个人经营贷的资产质量压力仍需持续关注。
多地不良率持续压降
尽管全国商业银行不良率微幅上升至1.51%，但仍有多个地区实现不良贷款率优化，部分区域实现不良率与不良贷款余额“双降”。
证券时报记者梳理发现，河北、山西、重庆、四川、江苏、厦门等地一季度不良率较年初有所下降，资产质量稳步改善。其中，河北省银行业不良率从2025年末的2.09%降至一季度末的1.98%，下降0.11个百分点，不良贷款余额从2143.6亿元降至2113.7亿元，减少约30亿元。山西省不良率则从1.29%降至1.24%，下降0.05个百分点。厦门市不良率从1.03%降至1.02%，保持稳健。重庆、四川两地不良率分别微降0.01个百分点至1.06%、1.04%。四川省在信贷投放加快、不良贷款余额增加约49亿元的背景下，仍实现了不良率优化，反映出分母扩张对指标的稀释作用。
江浙地区资产质量则继续领跑全国。江苏省一季度末不良率为0.83%，较年初下降0.01个百分点，尽管不良贷款余额增加约136亿元，但指标仍处于全国极低水平；分机构类型看，该省国有大行不良率仅为0.77%，股份行、城商行的这一指标分别为0.97%、0.88%，均保持优秀水平。浙江省不良率微升0.03个百分点至0.86%，余额增加约169亿元，绝对水平依然保持优异。
此外，北京、山东两地不良率与年初持平，分别为0.71%、1.08%，其中北京银行业资产质量继续位居全国前列。黑龙江一季度末不良率维持在3.8%的高位，虽未继续攀升，但风险化解仍需时日。甘肃、吉林、河南等地暂未更新一季度数据，其中甘肃省2025年末不良率已降至2.13%，近年来化险改革成效显著，省级农商行已于年内获批开业。
局部区域指标有所波动
与压降指标的地区形成对比的是，超半数已披露数据的地区一季度不良率较年初上升。证券时报记者注意到，多个经济发达区域和部分中西部地区均出现不同程度的资产质量波动，但普遍属于正常范围内的阶段性调整。
经济大省及一线城市的信贷质量出现正常波动。广东省一季度末不良率为1.72%，较年初上升0.05个百分点，不良贷款余额增加约181亿元至3462.8亿元；上海市不良率从0.93%升至0.96%，不良贷款余额增加约75亿元，其中城商行不良率达1.41%，显著高于当地国有大行和股份行水平；深圳市不良率从1.69%升至1.73%，不良贷款余额增加约82亿元至1765.7亿元。
浙江、江苏、山东作为信贷投放大省，一季度不良贷款余额分别增加约169亿元、136亿元、77亿元，客观上因信贷基数较大带动不良资产规模正常上量。市场分析人士认为，这些经济发达区域不良率阶段性反弹较为正常，因其指标基数较低，且与房地产风险逐步出清、零售小微领域压力上升有关。
部分中西部及沿海城市不良率升幅相对明显。贵州省一季度末不良率较年初上升0.20个百分点至1.98%，不良贷款余额增加约115亿元，升幅在已披露数据地区中居首。此外，大连、青岛、海南和天津的银行业不良率分别较年初上升0.14个、0.12个、0.11个、0.08个百分点；新疆、安徽和广西的不良率分别较年初上升0.07个、0.05个、0.06个百分点。
这些地区中，部分是受区域经济结构和历史包袱影响，风险出清仍在持续；部分则与中小金融机构改革化险过程中的主动暴露有关。
中小银行风险上升
从机构类型看，一季度银行业资产质量呈现明显的结构性分化。
国家金融监督管理总局数据显示，国有大行不良率与年初持平，股份行微升，两类银行均保持稳健。而中小银行中，城商行不良率为1.85%，上升0.03个百分点；农商行上升0.07个百分点至2.79%；民营银行升幅较大，上升0.21个百分点至1.89%。不良贷款余额方面，国有大行增加682亿元，城商行增加357亿元，农商行增加465亿元，中小银行风险化解压力相对突出。
上市银行一季报数据也映射了相似趋势。在42家披露数据的A股上市银行中，多数银行不良率与年初持平或下降。不良率上升的银行中，包括瑞丰银行、光大银行、交通银行等，但升幅相对较小。
零售领域资产质量压力仍是市场关注焦点。从2025年末上市银行数据看，个人住房贷款资产质量相对稳健，多家大型商业银行该项指标均低于1%；信用卡和个人经营性贷款不良率则普遍处于高位，其中工行、民生银行信用卡不良率分别为4.61%、3.87%；个人经营贷方面，兰州银行、苏州银行、宁波银行不良率分别为3.98%、3.01%、3.45%；个人消费贷领域，工行、中行不良率分别为2.58%、2.18%。
国信证券银行业团队指出，2024—2025年零售不良率快速上行，信用卡和个人经营性贷款不良率快速上行至高位，按揭不良率虽持续上行但仍处在较优水平。国有大行资产质量相对稳健，多数股份行、农商行高风险个贷占比偏高，资产质量普遍承压，城商行分化明显。
值得注意的是，年内金融机构不良贷款处置力度明显持续加大。证券时报记者据银登中心公告统计，在一季度不良贷款转让业务中，挂牌项目合计超300单，涉及未偿贷款本息约730亿元，同比有所增长。从底层资产看，个人消费贷款占比超过五成，对公贷款占比近三成，而股份行仍是主要出让方，国有大行及消费金融公司参与度明显提升，大行增量主要集中在个人消费贷款及经营贷。
长江证券分析师马祥云带领的团队认为，一季度商业银行净利润增速转负，非上市农商行拖累明显，中小农商行净利润同比大幅下滑30%，可能反映资产质量波动与信用减值计提压力。利率风险与资产质量压力，是当前非上市中小银行基本面的核心矛盾。
